Ibiraçu foi colonizado pelas três primeiras levas de imigrantes italianos que desembarcaram dos navios "Colúmbia", "Izabella" e "Clementina".

Em 10 de julho de 1877, partia de Gênova o vapor Colúmbia, com 54 famílias a bordo, para colonizar o atual município de Ibiraçu. A viagem durou 35 dias até Vitória, onde permaneceram em quarentena.

Após a quarentena, as famílias seguiram no vapor Presidente até Santa Cruz e de lá subiram o rio Piraqueaçu em canoas, até chegarem ao Porto de Santana, no Córrego Fundo, onde, sob os comandos do veterano da Guerra do Paraguai, o General Aristides Armínio Guaraná, iniciaram a construção da estrada do núcleo, denominado Núcleo Colonial Santa Cruz.

A sede do Núcleo Colonial Santa Cruz, da Colônia Santa Leopoldina, foi logo denominada Conde D'Eu. Em 1890, com a Proclamação da República, o povoado recebeu o nome de Bocaiúva, em homenagem a Quintino Bocaiúva.

Por ocasião da criação do município de Guaraná, o local recebe o nome de Vila Guaraná, numa homenagem merecida ao fundador de Ibiraçu. Entretanto, políticos republicanos, de encontro aos interesses dos velhos imigrantes, em 1892, mudaram o nome da Vila Guaraná para "Pau Gigante", nome originário de uma gigantesca árvore de aproximadamente 60 metros existente entre Ibiraçu e João Neiva.

Em 1892 foi nomeado o Primeiro Oficial do Registro Civil, Sr. Epifánio Gasparini.

Em 1932 a vila passou a cidade e, em 1942, a Comarca. O município e a cidade passaram a chamar-se Ibiraçu.

O município de Ibiraçu até 1988 era composto dos seguintes distritos: Ibiraçu (sede), Acióli, João Neiva e Pendanga. Pela Lei Estadual nº 4076 de 12 de maio de 1988 foi criado o município de João Neiva e instalado a 1º de janeiro de 1989. O município de Ibiraçu ficou reduzido a dois distritos: a Sede Municipal e Pendanga.

A cidade abriga o primeiro mosteiro zen budista da América Latina, no Morro da Vargem. Com uma área hoje em torno de 150 hectares de Mata Atlântica, o mosteiro desenvolve um intenso trabalho de educação ambiental e retiros periódicos. Abre também aos domingos para visitas monitoradas.
É uma cidade rica de tradições originadas em seus primeiros colonizadores, italianos que aqui chegaram na segunda metade do século XIX. Seus pastéis com caldo de cana são famosos, merecendo uma parada na cidade para degustá-los.
Em abril é sempre realizada a Festa do Padroeiro, São Marcos, quando realiza-se Shows de Cantores Nacionais (Em 2002 apresentaram-se, Alexandre Pires, Sérgio Reis e Daniel. Em Outros anos apresentaram-se, Roberto Carlos, Chitãozinho e Chororó, e muitos outros...) e um Festival de Rodeio

Habitantes (2003): 10.370
População urbana (2000): 76%
População rural (2000): 24%
Densidade populacional (2003): 51,5
Taxa de urbanização (2003): 73 Prefeito Municipal: Jauber Dório Pignaton
Emancipação Política: 11/09/1891
Lei Orgânica Municipal: 1998
Vereadores: 9
Eleitores (2004): 7.816 (TRE)

Dias festivos
Emancipação Política: 11/09 (feriado municipal)
Festa de Nossa Senhora da Saúde: 21/11 (feriado municipal)
Festa de São Marcos: 25/04